Empresa de TI e segurança eletrônica com 15 anos

1. Histórico e Consolidação de Mercado

A empresa foi fundada em 2009, possuindo atualmente aproximadamente 17 anos de atuação no mercado.

Ao longo desse período, consolidou operação técnica própria, carteira recorrente ativa e posicionamento estratégico no setor de tecnologia e segurança eletrônica.

Não se trata de startup em fase inicial, mas de empresa já validada, operacionalmente madura e com histórico comprovado de entrega.

2. Receita Recorrente e Previsibilidade
Base contratual ativa
Contratos vigentes: R$ 120.000,00 mensais

Receita anual recorrente:
R$ 120.000 x 12 = R$ 1.440.000,00

Essa base garante:
Previsibilidade de caixa
Baixo risco de descontinuidade
Capacidade de planejamento
Estabilidade operacional
Empresas com recorrência consolidada possuem valuation superior às empresas exclusivamente baseadas em projetos.

3. Patrimônio Operacional
A empresa possui patrimônio operacional relevante, composto por:

Equipamentos locados
Aproximadamente R$ 600.000,00 em ativos locados, gerando receita recorrente e mantendo valor residual patrimonial.

Estoque e mobiliário
Aproximadamente R$ 300.000,00 entre:
Equipamentos em estoque
Materiais de infraestrutura
Mobiliário

Ferramentas
Estrutura física operacional

Patrimônio operacional total aproximado: R$ 900.000,00

Esse patrimônio reduz risco do investidor e sustenta parte relevante do valuation.

4. Método de Avaliação – Receita Recorrente
Receita anual recorrente: R$ 1.440.000,00
Empresas do setor negociam entre 2,5x e 4x a receita recorrente anual, conforme margem e retenção.
Aplicando múltiplo de 3,3x:
R$ 1.440.000 x 3,3 = R$ 4.752.000

Valor convergente ao valuation proposto de R$ 4.750.000,00.

5. Método Complementar – EBITDA + Patrimônio

Considerando margem estimada entre 20% e 30%:

EBITDA estimado anual entre:

R$ 288.000 e R$ 432.000

Aplicando múltiplo médio de 7x sobre EBITDA estimado de R$ 400.000:

R$ 2.800.000

Somando patrimônio operacional (R$ 900.000):

R$ 3.700.000

Acrescentando:

Carteira contratual consolidada

Marca regionalmente posicionada

Equipe técnica treinada

Know-how operacional

Estrutura verticalizada

O valuation de R$ 4.750.000 mostra-se tecnicamente coerente.

6. Estrutura de Receita Diversificada

A empresa atua em:
Infraestrutura de TI
Redes corporativas
CFTV
Controle de acesso
Locação de equipamentos
Manutenção técnica
Comercialização de equipamentos
Diversificação que reduz risco e aumenta estabilidade financeira.

7. Potencial de Crescimento

Com base recorrente de R$ 120 mil/mês, qualquer incremento contratual impacta diretamente o valuation.

Exemplo:
Se a base atingir R$ 150 mil/mês, mantendo múltiplo de 3,3x, o valuation pode ultrapassar R$ 5,9 milhões.

A empresa possui capacidade operacional para escalar sem necessidade proporcional de aumento estrutural imediato.

8. Conclusão

O valuation de R$ 4.750.000,00 é plenamente defensável considerando:

17 anos de mercado

Receita recorrente anual de R$ 1.440.000

Patrimônio operacional aproximado de R$ 900.000

Estrutura consolidada

Diversificação de receita

Potencial de expansão

Múltiplos praticados no setor

Trata-se de empresa madura, previsível, patrimonialmente estruturada e com modelo escalável, justificando o valor proposto.